汇银配资 回调不破涨停板：捕捉主力拉升信号的选股逻辑与实战公式

在A股市场中，涨停板往往是主力资金强势介入的标志性信号。但涨停之后的股价波动更值得关注——若回调时能守住涨停板关键价位，往往意味着主力拉升意图明确，这正是我们需要捕捉的“黄金买点”。本文将拆解“回调不破涨停板”的核心逻辑，并给出可落地的选股公式，帮你精准锁定主力拉升前兆。

一、回调不破涨停板：主力拉升的核心信号逻辑

涨停板本身是资金共识的体现：主力通过集中买单封死涨停，既能快速脱离成本区，又能吸引市场目光。但涨停后并非都能持续上涨——若主力只是“一日游”，股价会迅速回调跌破涨停价；而真正有拉升计划的主力，会在回调时主动护盘，让涨停价成为“底线”。这一行为背后有三个核心逻辑：

- 成本守护：涨停过程中主力投入大量资金，涨停价附近是其核心成本区。若跌破该价位，不仅会让自身浮亏，还可能引发散户抛盘，打乱拉升节奏，因此主力会在此处“重兵把守”。

- 洗盘需求：涨停后回调是主力清洗浮筹的常见操作——通过小幅下跌让跟风盘获利了结，但又不能跌破涨停价，否则会让看好的投资者失去信心，本质是“既要洗盘，又要留人”。

- 趋势确认：当股价从涨停板回调3-5个交易日，始终在涨停价上方震荡，且成交量逐步萎缩（说明抛压减少），意味着市场对该价位形成共识，主力随时可能再次启动拉升。

二、选股公式：量化“回调不破涨停板”的关键条件

基于上述逻辑，我们可以通过公式将“回调不破涨停板”的信号量化。公式需满足四个核心条件，确保信号的有效性：

核心条件拆解

1. 存在涨停板基础：近10个交易日内出现过涨停（排除偶然涨停，确保主力介入痕迹）；

2. 回调未破关键位：涨停后回调期间，最低价始终高于涨停价的95%（允许小幅波动，避免机械卡价）；

3. 洗盘特征明显：回调时成交量逐步萎缩（较涨停当日缩量50%以上），且未出现大阴线（单日跌幅不超过3%）；

4. 拉升信号初现：回调末期出现缩量十字星或小阳线，且5日均线开始走平（预示短期止跌）。

通达信选股公式（示例）

{回调不破涨停板选股公式}

ZT:=C/REF(C,1)>=1.095 AND C=H;{定义涨停：涨幅≥9.5%且封板}

近10日涨停:=EXIST(ZT,10);{近10日有涨停}

涨停价:=REF(C,BARSLAST(ZT));{取最近一次涨停价}

回调不破:=LLV(L,BARSLAST(ZT))>=涨停价*0.95;{回调最低价≥涨停价95%}

缩量洗盘:=V<REF(V,BARSLAST(ZT))*0.5 AND EVERY(C>REF(C,1)*0.97,BARSLAST(ZT));{缩量50%+未现大阴}

止跌信号:=MA(C,5)>=REF(MA(C,5),1) AND (CLOSE=OPEN OR (C-O)/O<0.01);{5日线走平+小阳/十字星}

{组合条件}

近10日涨停 AND 回调不破 AND 缩量洗盘 AND 止跌信号;

三、实战运用：从信号到买入的3个关键细节

公式能帮我们筛选出符合条件的个股，但实际操作中还需结合盘口细节，避免陷入“公式陷阱”：

1. 确认涨停性质：优先选择“放量涨停”（涨停时成交量是前5日均值的1.5倍以上），且涨停板封单坚决（封单量占流通盘1%以上）——这类涨停是主力主动进攻，而非散户推动的“假涨停”。

2. 观察回调节奏：理想回调是“小阴小阳+重心微升”，而非“连续下跌”。例如：涨停后首日小跌1%，次日横盘，第三日小涨0.5%，成交量逐步减少，说明主力控盘能力强。

3. 设置买入与止损点：当个股满足公式条件后，可在回调第3-5个交易日，出现“放量阳线突破回调高点”时买入；止损位设为“最近一次涨停价的90%”——若跌破该位置，说明主力护盘失败，需果断离场。

四、风险提示：避开两类“伪信号”

并非所有“回调不破涨停板”都是机会，以下两种情况需警惕：

- 弱势市场中的孤立涨停：若大盘处于下跌趋势，个股涨停后回调不破，但板块内无其他个股联动，可能是主力“自救出货”，此时切勿追高。

- 高位涨停后的回调：若个股已上涨50%以上再出现涨停，即使回调不破，也可能是主力诱多——高位时主力更易通过“护盘”假象吸引接盘，需结合筹码分布（高位筹码松动则放弃）。

“回调不破涨停板”的核心，是通过股价波动看透主力的“控盘意图”：涨停是“进攻宣言”，回调不破是“实力证明”，二者结合便是拉升的前奏。但需注意，没有任何公式能100%准确，实战中需结合市场环境、板块热度综合判断，同时严格执行止损纪律。记住：真正的机会，是主力用真金白银“画”出来的，而我们要做的，就是读懂这些“资金语言”。

灵菲配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。